宋康定元年（1040年）至庆历三年（1043年）间，范仲淹任陕西经略副使兼延州知州。据史载，在他镇守西北边疆期间，深为西夏所惮服，称他“腹中有数万甲兵”。这首词作于北宋与西夏战争对峙时期。宋仁宗年间，范仲淹被朝廷派往西北前线，承担起北宋西北边疆防卫重任。

秋天到了，西北边塞的风光和江南不同。大雁又飞回衡阳了，一点也没有停留之意。黄昏时，军中号角一吹，周围的边声也随之而起。层峦叠嶂里，暮霭沉沉，山衔落日，孤零零的城门紧闭。

饮一杯浊酒，不由得想起万里之外的家乡，未能像窦宪那样战胜敌人，刻石燕然，不能早作归计。悠扬的羌笛响起来了，天气寒冷，霜雪满地。夜深了，将士们都不能安睡：将军为操持军事，须发都变白了；战士们久戍边塞，也流下了伤心的眼泪。

注释

渔家傲：又名《吴门柳》、《忍辱仙人》、《荆溪咏》、《游仙关》。

塞：边界要塞之地，这里指西北边疆。

衡阳雁去：传说秋天北雁南飞，至湖南衡阳回雁峰而止，不再南飞。

边声：边塞特有的声音，如大风、号角、羌笛、马啸的声音。

千嶂：绵延而峻峭的山峰；崇山峻岭。

燕然未勒：指战事未平，功名未立。燕然：即燕然山，今名杭爱山，在今蒙古国境内。据《后汉书·窦宪传》记载，东汉窦宪率兵追击匈奴单于，去塞三千余里，登燕然山，刻石勒功而还。

羌管：即羌笛，出自古代西部羌族的一种乐器。

悠悠：形容声音飘忽不定。

寐：睡，不寐就是睡不着。